12月03日，工信部印發(fā)《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》。
《規(guī)劃》回應(yīng)碳達峰行動方案，目標清晰任務(wù)明確引導(dǎo)工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。
碳達峰行動方案要求工業(yè)領(lǐng)域率先實現(xiàn)碳達峰，《規(guī)劃》在回顧十三五成果基礎(chǔ)上提出存在工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型任務(wù)艱巨的挑戰(zhàn)，同時明確2025年工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式、綠色低碳、制造與能源利用效率方面的目標，并布置制定工業(yè)領(lǐng)域和鋼鐵、石化化工、有色金屬、建材等重點行業(yè)具體實施方案的任務(wù)，對工業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型與碳達峰有重要引導(dǎo)意義。
五大目標，量化指標構(gòu)建整體框架。
《規(guī)劃》在高效化、創(chuàng)新化與市場化的原則下提出5大可量化目標：1）碳排放強度下降：單位工業(yè)增加值二氧化碳排放降低18％，控制鋼鐵、有色金屬、建材等重點行業(yè)碳排放總量；2）污染物排放強度下降：重點行業(yè)主要污染物排放強度降低10％，加強有害物質(zhì)源頭管控；3）能源效率提升：規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗降低13.5％，粗鋼、水泥、乙烯等重點工業(yè)產(chǎn)品單耗對標國際領(lǐng)先；4）資源利用水平提高：大宗工業(yè)固廢綜合利用率達57％，主要再生資源回收利用量從碳達峰行動方案的4.5億噸提升至4.8億噸。單位工業(yè)增加值用水量降低16％。5）綠色制造體系完善。綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到11萬億元�；窘ǔ芍攸c行業(yè)和重點區(qū)域綠色制造體系，完善工業(yè)綠色低碳標準體系。
鋼鐵/有色/建材/石化化工等行業(yè)完成碳達峰實施方案編制，重點關(guān)注降碳路徑帶來的節(jié)能、循環(huán)替代和資源化等機會。
《規(guī)劃》從工業(yè)領(lǐng)域頂層設(shè)計入手碳達峰目標，明確工業(yè)降碳為主要路徑。據(jù)工信部，鋼鐵、有色、石化化工、建材等工業(yè)領(lǐng)域重點行業(yè)碳達峰實施方案已完成編制，后續(xù)將按統(tǒng)一要求和流程陸續(xù)發(fā)布�！兑�(guī)劃》強調(diào)重點發(fā)展新能源、新材料、傳統(tǒng)能源清潔高效利用、可再生能源應(yīng)用、可再生資源循環(huán)利用、氫能多元利用、工業(yè)煤改氣或電、清潔低碳能源替代工業(yè)傳統(tǒng)燃料、節(jié)能技術(shù)裝備應(yīng)用等行業(yè)。政策自上而下進一步推動降碳相關(guān)領(lǐng)域?qū)嵤┓桨傅穆涞兀?qū)動各項資源向行業(yè)的傾斜。
雙碳部署和全球甲烷減排背景下，關(guān)注清潔能源、循環(huán)經(jīng)濟、甲烷減排。
1）循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展：【電池再生】動力電池再生迎長周期高景氣，汽車后市場龍頭積極布局大步入場，重點推薦天奇股份；【危廢資源化】資源化優(yōu)質(zhì)ToB賽道，復(fù)制雨虹優(yōu)勢再造資源化龍頭，重點推薦高能環(huán)境；【再生塑料】再生塑料稀缺龍頭，全產(chǎn)業(yè)鏈&；全球布局，技術(shù)優(yōu)勢開拓塑料循環(huán)利用藍海，重點推薦英科再生；建議關(guān)注海螺系水泥窯協(xié)同處置固危廢龍頭海螺創(chuàng)業(yè)；
2）深化清潔能源：【光伏治理】光伏景氣度向上，制程污染治理設(shè)備需求釋放：建議關(guān)注仕凈科技；【環(huán)衛(wèi)電動化】環(huán)衛(wèi)新能源助力碳達峰，宇通份額提升&；盈利領(lǐng)先驗證優(yōu)勢：重點推薦宇通重工；【垃圾焚燒】龍頭強者恒強，現(xiàn)金流&；盈利改善迎價值重估，重點推薦光大環(huán)境；優(yōu)秀整合能力助力份額擴張，大固廢綜合產(chǎn)業(yè)園降本增效擴張可期：重點推薦：瀚藍環(huán)境；建議關(guān)注偉明環(huán)保、綠色動力、三峰環(huán)境。
3）增加甲烷減碳目標：【甲烷利用】垃圾填埋氣主要組分為甲烷，填埋氣發(fā)電龍頭百川暢銀2020年裝機量份額20％，碳減排利潤彈性大，重點推薦百川暢銀；有機廢棄物產(chǎn)沼利用先鋒，重點推薦維爾利�！舅畡�(wù)重估】高分紅&；加速成長，綜合公用事業(yè)平臺價值重估，重點推薦洪城環(huán)境；全國性供水龍頭，直飲水再造中國水務(wù)，建議關(guān)注中國水務(wù)。
風(fēng)險提示：政策推廣不及預(yù)期，財政支出低于預(yù)期，行業(yè)競爭加劇。